Neljapäeval, 27. aprillil kell 10.30–12.00 toimub Eesti Panga teadusseminar, kus tunnustatud Soome majandusteadlane ja statistikaekspert ning Aarhusi ülikooli emeriitprofessor Timo Teräsvirta teeb ettekande kliimaprotsesside mudeldamisest Põhja-Atlandi ostsillatsiooni ehk õhurõhu ulatusliku võnkumise näitel Põhja-Atlandil. Esitluses käsitletakse mudeldamise teoreetilist raamistikku ja eripärasid, selgitatakse andmetega seonduvaid küsimusi ning tutvustatakse mudeldamistulemusi.

Seminar on inglise keeles.

Seminari aluseks on teadustöö teemal „Long monthly European temperature series and the North Atlantic Oscillation“, mis valmis Timo Teräsvirta koostöös Jian Kangi, Changli He ja Annastiina Silvennoineniga. Andmete analüüsist selgub, et Põhja-Atlandi ostsillatsiooni mõju temperatuurile on tugevaim talvekuudel, samas kui põhjapoolkera parasvöötmes üleminekul talvelt suvele mängivad rolli ka teised tegurid, nagu näiteks kõrgus merepinnast.

Timo Teräsvirta on töötanud Helsingi ülikoolis, Norra keskpangas, Stockholmi kõrgemas majanduskoolis, Hankeni majanduskoolis ning teistes teadusasutustes. Tema peamine uurimisvaldkond on mittelineaarsete aegridade ja volatiilsuse mudeldamine. Timo Teräsvirta tausta ja teadustööde kohta leiab rohkem infot siit: https://econ.au.dk/research/researchcentres/creates/people/research-fellows/timo-teraesvirta.

Seminar toimub Eesti Pangas kohapeal (Estonia pst 13). Palun anna oma tulekust eelnevalt märku 25. aprilliks aadressil [email protected].

Oled oodatud seminarist osa võtma ka Webexi veebikeskkonna kaudu:

Koosoleku number: 2743 575 8201

Kui on vaja sisestada ürituse number või salasõna: AKy56Wt9Gqe (25956989 from phones and video systems)

- Webexi keskkonnaga saad ühineda 10 minutit enne algust.

- Palun sisesta seminariga liitumisel kindlasti ka enda nimi, kui Sul pole veel oma profiili.

- Vaikesättena on Sinu mikrofon liitudes kinni.

- Kui seminari ajal videopilt hangub, siis on soovitatav videopildi saatmine peatada.

Küsimuste esitamine

• Kirjalikult: kasuta selleks Webexi keskkonnas chat’i funktsiooni.
• Suuliselt: pärast esitluse lõppu saab küsimusi esitada ka suuliselt. Selleks jälgi, et Su mikrofon oleks sisse lülitatud (vali Unmute ja pärast küsimuse esitamist vali jälle Mute).

Eesti Panga teadusseminaride sarja eesmärk on toetada ideevahetust keskpanga, akadeemiliste ringkondade ja majanduspoliitikat kujundavate institutsioonide vahel. Seminarid on mõeldud majandusvaldkonna ekspertidele ja majandushuviga inimestele.

Long Monthly European Temperature Series and the North Atlantic Oscillation
Jian Kang, Changli He, Annastiina Silvennoinen and Timo Teräsvirta

In this presentation, the relationship between the surface air temperatures in 28 European cities and towns and the North Atlantic Oscillation (NAO) is modelled using the Vector Seasonal Shifting Mean and Covariance Autoregressive model, extended to contain exogenous variables. Central statistical and time series features of the model are discussed before moving on to discussing data and showing empirical results. The model also incorporates season-specific spatial correlations that are functions of latitudinal, longitudinal and elevation differences of the various locations. The empirical results, based on long monthly time series, agree with previous ones in the literature in that the NAO is found to have its strongest effect on temperatures during winter months. The transition from the boreal winter to the summer is not monotonic, however. The strength of the error correlations of the model between locations is inversely related to the distance between the locations, with a slower decay in the east-west than north-south direction. Altitude differences also matter but only during the boreal winter half of the year.