Väärtpaberite arveldussüsteem
Väärtpaberite arveldussüsteeme korraldavad väärtpaberite keskdepositooriumid. Eesti, Läti ja Leedu väärtpaberite arveldussüsteeme haldab Nasdaq CSD SE. Kolme riigi süsteemid toimivad ühtsel tehnilisel platvormil, arvestades iga riigi eripärasid. Samad tehnilised alused võimaldavad rakendada kõikides süsteemides ühtseid põhimõtteid, kohaldades samal ajal igale väärtpaberiarveldussüsteemile asjaomase riigi, st vastavalt Eesti, Läti ja Leedu õigust. Süsteemide haldaja, Nasdaq CSD SE, juriidiline asukohariik on Läti. Eestis ja Leedus pakutakse teenuseid Nasdaq CSD SE kohaliku filiaali kaudu.
Väärtpaberite arveldussüsteemi liikmed on kontohaldurid, kelleks on pangad ja teised finantsasutused. Need asutused vahendavad Nasdaq CSD SE pakutavaid teenuseid tavakodanikele, kes on soetanud või plaanivad soetada väärtpabereid.
Nasdaq CSD SE pakub järgmisi teenuseid:
- Börsitehingute arveldamine
- Börsiväliste tehingute (OTC) sobitamine ja arveldamine
- Börsiväliste makseta tehingute (OTC FoP) arveldamine
- Börsiväliste makse vastu tehingute (OTC DvP) arveldamine
- CSD ühenduste kaudu tehtavate piiriüleste börsitehingute ja börsiväliste tehingute arveldamine
- Korporatiivsete sündmuste töötlemine (nt dividendide maksmine, aktsiate jagamine)
Pangad ja teised kontohaldurid peavad tavakodanikele Nasdaq CSD teenuste pakkumiseks taotlema neile väärtpaberikonto avamist ja hoidmist Eesti väärtpaberite arveldussüsteemis. Väärtpabereid hoitakse kas esindajakontodel või kliendi nimel avatud kontodel ehk lõppinvestori kontodel. Väärtpaberitehingute tegemiseks seotakse investori väärtpaberikonto tema kontohalduri juures avatud arvelduskontoga.
T2Si jaoks kõlblikud väärtpaberid arveldatakse eurosüsteemi väärtpaberiarvelduste ühisplatvormil TARGET2-Securities (T2S). T2S on eurosüsteemi ühtne IT-platvorm, kus on väärtpaberite arveldamiseks avatud nii väärtpaberikontod kui ka keskpanga rahakontod ning arveldusi tehakse keskpangarahas. T2Si väärtpaberikontodel toimunud väärtpaberite liikumine peegeldatakse Eesti väärtpaberite arveldussüsteemis. T2Si rahakontod on ühendatud kontohaldurite rahakontodega arveldussüsteemis T2. T2Si jaoks mittekõlblikke väärtpabereid arveldatakse Eesti väärtpaberite arveldussüsteemis.
Nasdaq CSD SE on loonud ühenduse (lingi) järgmiste välisriikide väärtpaberite keskdepositooriumidega:
- Clearstream Banking S.A. (Luksemburg)
- Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych (KDPW) (Poola CSD)
Ühendused annavad Nasdaq CSD SE liikmetele juurdepääsu teistes väärtpaberite keskdepositooriumides hoitavatele väärtpaberitele. Lisaks võimaldavad ühendused Nasdaq CSD SE-l parandada Baltimaade investorite juurdepääsu varahaldusele kogu Euroopas.